Mercado Libre, el líder del comercio electrónico y las finanzas digitales en América Latina, se prepara para dar un paso trascendental en el mercado argentino: obtener la autorización del Banco Central de la República Argentina (BCRA) para operar como entidad bancaria. Este movimiento, que ya se gestiona en países como México y Brasil, podría marcar un antes y un después en la industria financiera local.
El modelo bancario de Mercado Libre: digital y disruptivo
La compañía, que ya domina el sector fintech a través de su billetera digital Mercado Pago, busca ampliar su alcance al mundo bancario con un enfoque 100% digital. En lugar de optar por un esquema tradicional de sucursales físicas, Mercado Libre planea replicar el modelo de banca en línea que ha implementado en otras regiones.
Dos caminos están sobre la mesa:
- Crear un banco desde cero , un proceso más lento pero alineado con su visión tecnológica.
- Adquirir un banco existente , opción que por ahora está descartada debido a la complejidad de integración.
La transformación en banco permitiría a Mercado Libre ofrecer servicios como toma de depósitos y otorgamiento de préstamos, funciones exclusivas de entidades reguladas, y competir directamente con los bancos tradicionales.
Tensiones con la banca tradicional y desafíos regulatorios
El proyecto no está exento de controversias. En marzo, la billetera bancaria Modo acusó a Mercado Libre de prácticas anticompetitivas, mientras la compañía replicó con denuncias de «cartelización». Marcos Galperin, director general de Mercado Libre, ha sido crítico de la banca tradicional, calificándola de ineficiente y poco competitiva:
“La banca minorista será cooptada por proyectos liderados por plataformas más ágiles y modernas como las fintech”.
Sin embargo, convertirse en banco también someterá a Mercado Libre a una estricta supervisión por parte del BCRA, lo que implicará cumplir con normativas similares a las de los bancos establecidos, tal como ocurrió con Ualá tras adquirir Wilobank.
Impacto en el sector financiero
El ingreso de Mercado Libre al negocio bancario podría generar cambios significativos:
- Usuarios : Servicios más accesibles y competitivos, con foco en la inclusión financiera.
- Bancos tradicionales : Mayor presión para innovar y modernizar sus estructuras.
- Mercado : La incorporación de un jugador con capitalización bursátil de USD 96.000 millones podría dinamizar la intermediación financiera.
Un desafío ambicioso en un mercado regulado
La incursión de Mercado Libre en la banca refleja su ambición de democratizar las finanzas, siguiendo el éxito alcanzado en el comercio electrónico. Sin embargo, el camino estará plagado de desafíos regulatorios y tensiones con un sector financiero históricamente protegido por regulaciones tradicionales.
El resultado de esta iniciativa no solo determinará el futuro de Mercado Libre en Argentina, sino también el de un ecosistema financiero que se enfrenta a una inevitable transformación digital.
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